Anasayfa / Forex Dersleri / Volatilite Nedir – Volatilite Endeksi

Volatilite Nedir – Volatilite Endeksi

Forex Borsası işlemlerinde kaderinizi değiştirebilecek kararlar almak için bir takım fedakarlıklar etmeniz gerekmektedir. Nedir bu fedakarlıklar? Bilgi, Birikim ve takibi Tecrübe. Bu makalemiz Volatilite Nedir – Volatilite Endeksi Nedir; forex borsasında işlemlerin detayına inmeye başlayacağız.

Uzun ve bilgi dolu bu yazı dizisinde bir takım düşüncelerini bir üst seviyeye çıkaracağınızı umuyoruz. Volatilite tüm borsa işlemlerini kapsayan işlem çeşididir. Her profesyonel yatırımcı bu stratejiyi bilmelidir.

Volatilite Nedir – Volatilite Endeksi

Volatilite Nedir; Volatilite ticareti, temelde yatan bir enstrümanın gelecekteki beklenen volatilitesinin ticaretidir.

Doğrudan hisse senedi fiyatı (veya vadeli işlemler) üzerinden ticaret yapmak ve piyasa yönünü tahmin etmeye çalışmak yerine, volatilite ticaret stratejileri, mevcut eğilimlerden ve fiyat hareketlerinden bağımsız olarak hisse senedi fiyatının ne kadar hareket edeceğini ölçmeye çalışır.

Volatilite, opsiyon fiyatlandırma modelinin temel bir bileşenidir. Volatilite aynı zamanda risk ve ödülle de yakından bağlantılıdır.

Toplamda opsiyon fiyatlandırmasına giren 6 değişken vardır.

Temel fiyat. Son kullanma tarihine kadar geçen süre
Kullanım fiyatı Faiz oranları
Temettüler Uçuculuk

Volatilite – Oynaklık kelimesi ile Türk ekonomistler tarafından azda olsa telaffuz edilmektedir. İki kelimede de anlam birdir.

Örneğin, Türk Hava Yolarının hisselerinin% 20’sinin zımni oynaklığı (hisse başına 2.000 $ ‘dan işlem görüyor), önümüzdeki yıl 400 $’ lık bir standart sapma aralığını temsil ediyor. Başka bir deyişle, bu THY hisse senedi fiyatlarının önümüzdeki yıl 1.600 ila 2.400 dolar arasında değişeceği anlamına geliyor.

Birçok insan ticarette volatiliteyi nasıl kullanılacağını merak ediyor. Makalemizde bu işin temelini en basit şekilde sizlere öğreteceğiz.

Volatilite Ticareti Nasıl Yapılır?

Ticarette volatilitenin nasıl kullanılacağını anlamak için, seçenekleri bir sigorta poliçesi olarak görmeniz gerekir. Temel olarak, sigorta türü (mülk, araba, hayat vb.) Ne olursa olsun, potansiyel finansal kayıp riskine karşı bir koruma görevi görürler. Seçenekler, özellikle 2020’de şimdiye kadar gördüklerimiz gibi değişken piyasalarda kullanışlıdır.

Bu kavramı hisse senedi opsiyonlarına uyguladığımızda, piyasa belirsizliği olduğunda, yatırımcıların daha fazla opsiyon sözleşmesi satın alacağı anlamına gelir. Piyasaya gelen ilave talep, opsiyon fiyatını yükseltir.

Ve işte dalgalanmanın nasıl etkilendiği:

  1. Opsiyon fiyatları yükseldiğinde, ima edilen oynaklık artar (IV genişleme).
  2. Opsiyon fiyatları düştüğünde, ima edilen oynaklık azalır (IV daralması).

Volatilite NedirNot;  – Opsiyon satın almak için uygun bir zaman mı yoksa  + opsiyon satmak için iyi bir zaman mı olduğunu bilmek için zımni dalgalanmayı kullanabiliriz.

Stratejiniz bir tür piyasa tahminine indirgenirse ve hala bunda başarısız olursanız, belki de bir değişim zamanı gelmiştir. Bir numaralı çaylak hatası, gelecekteki fiyat hareketlerini tahmin etmekte zorlansanız bile işlem fiyatına devam etmektir.

Bu mücadelenin üstesinden gelmek için fiyat yerine volatilite ticareti yapmanız gerekecek.

Volatilite Ticaret Stratejileri

Dalgalı piyasalarda alım satım, opsiyonlar aracılığıyla volatilite ticaret stratejileri kullanılarak son derece güvenli bir şekilde yapılabilir.

Profesyonel yatırımcılar gibi büyük hamleleri yakalamak ister misiniz?

Ardından, büyük ödüller kazanmanıza yardımcı olabilecek 3 volatilite ticaret stratejisini sizinle paylaşacağız:

Hisse senedi fiyatlarını tahmin etmek için IV kullanma.
IV, tarihsel oynaklığa karşı.
Uzun Çağrı çapraz yayılma stratejisi
Alım satım dalgalanmasının da riskli olabileceğini unutmayın. Test edilmiş bir ticaret riski yönetimi stratejisi oluşturmak son derece önemli olacaktır. İyi bir ticaret planınız yoksa paranızı bir göz açıp kapayıncaya kadar kaybedebilirsiniz.

Hisse Senedi Fiyatlarını Tahmin Etmek İçin Örtülü Oynaklığın Kullanılması
Hangi değişken ticaret stratejilerini kullanacağımıza karar vermemize yardımcı olması için zımni oynaklığın nasıl kullanılacağını anlamak için varsayımsal bir örnek ele alacağız.

Ali ABC hisselerindeki düşüş eğiliminden yararlanmak istiyor.

Şimdi, tüccar Ali’nindüşüş trendlerinde kar sağlamak için tasarlanmış iki geleneksel düşüş opsiyonu stratejisi var:

Satım opsiyonu satın almak.
Çağrı seçeneği satma.
Örtülü oynaklığın kullanılmasıyla, hangi opsiyon ticaretinin daha iyi olduğunu değerlendirebiliriz.

Bunu yapmak için, call ve put options stratejilerinin ardına bakalım.

İlk olarak, çağrı stratejileri satmak, negatif Vega bileşeni nedeniyle düşen zımni oynaklıktan yararlanabilir. Ancak, temel enstrümanın Çağrı grevinin altında işlem yapması gerekir. Opsiyonun takas edilebilir değer olmadan sona ermesini istiyoruz.

Öte yandan, alım satım stratejileri, artan zımni oynaklıktan faydalanır. Bu olumlu Vega bileşeninden kaynaklanmaktadır. Kar elde etmek için, Put seçeneğinin değer kazanması gerekir.

Şimdi, iki volatilite ticaret stratejisinden hangisi daha iyidir?

Cevap, ima edilen volatiliteye bağlıdır.

Ama işte bir opsiyon ticareti hilesi.

ABC’nin ima edilen oynaklığına bakmak yerine, IV’ün kendi volatilite aralığına göre işlem gördüğü yere odaklanmak istiyoruz.

ABC hissesi IV’ün, aralığının alt ucunda işlem gördüğünü varsayacağız.

Volatilite Nedir - Volatilite Endeksi

Burada, dalgalanmanın düşmek yerine buradan artacağına dair daha yüksek şanslar var.

Şimdi, iki volatilite opsiyonu stratejisinden hangisinin zımni oynaklıktaki artıştan en fazla faydayı sağlayacağını tahmin edebilir misiniz?

Bu durumda, “Satın Alma Opsiyonları” stratejisi, daha değişken piyasalardan faydalanacaktır.

Not; İma Edilen volatilite arttığında, temel hisse senedi fiyatı aşağı doğru hareket eder. Bu, düşüş çağrımızı teyit etmemize yardımcı olur.

Tarihsel Oynaklığa Karşı İma Edilen Volatilite

En yaygın oynaklık ticareti stratejilerinden biri, zımni oynaklığa karşı tarihsel oynaklıktan yararlanmaktır.

Tarihsel oynaklığa karşı zımni oynaklığı anlamak kolaydır. İlki mevcut verilere dayanırken, ikincisi önceki verilere dayanmaktadır.

Sigorta şirketlerinin evinizin ne sıklıkla yerle bir edilebileceğini nasıl abarttığını düşünün. Bu aynı aşırı hesaplama ilkesi, dalgalı hisse senetlerinin alım satımı sırasında da uygulanabilir, bu da seçeneklerin her zaman zımni oynaklığı olduğundan yüksek tahmin edeceği anlamına gelir.

Bu durumda, vade döngüsünün başlarında yüksek fiyatlandırılmış zımni volatilite satma anlamında volatilite ticareti yapıyoruz. Bunu, zamanla, opsiyon işlemlerimizin çoğunun (vadesi dolduğunda) temel enstrümandan daha fazla değer kaybına uğrayacağı anlayışıyla yapıyoruz.

Bu opsiyon fiyatı ile temel hisse senedi fiyatı arasındaki farkın potansiyel kârımız olduğu anlamına gelir.

İma edilen volatilite gelecekteki hisse senedi fiyat aralığını tahmin etmeye çalışırken, tarihsel oynaklık zaman içinde gerçekleşen oynaklıktır. Ya da başka bir deyişle, tarihsel oynaklık, gerçek hisse senedi fiyatı oynaklığıdır. Tahminlerinizi bu kağıt ticaret seçenekleri kılavuzu ile pazarla karşılaştırın.

Tarihsel dalgalanma ile ima edilen volatilite arasındaki iki ana fark şunlardır:

  1. Biri geçmişte neler olduğunu gösterirken, diğeri gelecekte ne olacağını tahmin etmeye çalışıyor.
  2. Tarihsel dalgalanma gerçek fiyata dayanırken, IV opsiyon fiyatlandırmasına (alımlar ve satımlar) dayanmaktadır.

Volatilite Endeksi Nedir

CBOE VIX Volatilite Endeksinin 1990 yılına kadar olan günlük seviyesini gösteren etkileşimli tarihsel grafik. VIX endeksi, S&P 500 endeks opsiyonlarının ima ettiği gelecek 30 gün boyunca borsa oynaklığı beklentisini ölçer.

Volatilite ile alakalı sorularınızı yorumlarınız ile iletebilirsiniz.

Hakkında admin

İlgilinizi Çekebilir

ADX Göstergesi Nasıl Kullanılır

ADX Göstergesi Nasıl Kullanılır?

ADX Göstergesi Nasıl Kullanılır? ADX’in dünyada ne anlama geldiğini hiç merak ettiniz mi? ADX, forex …

Bir Yorum

  1. Eğitim ve araştırma adına iyi işler çıkartıyorsunuz sayenizde forexin tüm ayrıntılarını öğreniyorum, birde demo hesap ekleseniz tadınızdan yenmez.

Bir cevap yazın

E-posta hesabınız yayımlanmayacak.